Qual é o risco de investir em fundos de obrigações?
Estes são os riscos de manter títulos: Risco nº 1:Quando as taxas de juros caem, os preços dos títulos sobem. Risco nº 2: Ter que reinvestir os rendimentos a uma taxa inferior à que os fundos estavam ganhando anteriormente. Risco nº 3: Quando a inflação aumenta dramaticamente, os títulos podem ter uma taxa de retorno negativa.
Todos os títulos carregam algum grau de "risco de crédito", ou o risco de o emissor do título deixar de cumprir um ou mais pagamentos antes que o título atinja o vencimento. No caso de inadimplência, você pode perder parte ou toda a renda a que tinha direito, e até mesmo parte ou todo o principal valor investido.
Risco da taxa de jurosé o tipo de risco mais importante para títulos. É o risco entre os eventos de redução de preço e o risco de reinvestimento. Este tipo de risco ocorre em decorrência das alterações na taxa de juros. O risco da taxa de juros é evitável ou pode ser eliminado.
Os preços das obrigações movem-se de forma inversa às taxas de juro, reflectindo uma importante consideração de investimento em obrigações conhecida como risco de taxa de juro.Se os rendimentos dos títulos caírem, o valor dos títulos já no mercado aumentará. Se os rendimentos dos títulos aumentarem, os títulos existentes perderão valor.
Dado que as obrigações de elevado rendimento são normalmente emitidas por empresas com maiores riscos de incumprimento, é particularmente importante considerar este risco ao investir em obrigações de elevado rendimento. Risco da taxa de juros. As taxas de juro do mercado têm um impacto importante nos investimentos em obrigações.
O risco negativo éo potencial de que seus investimentos possam perder valor durante determinados períodos de curto prazo. Os mercados de ações e títulos podem gerar resultados historicamente positivos ao longo do tempo; no entanto, durante determinados períodos, os mercados ou investimentos específicos que você detém podem mover-se numa direção negativa.
Os títulos do Tesouro dos EUA são geralmente mais estáveis do que as ações no curto prazo, mas issobaixo risconormalmente se traduz em retornos mais baixos, conforme observado acima. Os títulos do Tesouro, como títulos, notas e letras do governo, são praticamente isentos de risco, uma vez que o governo dos EUA apoia estes instrumentos.
Os títulos são frequentemente considerados menos arriscados do que as ações – e na maior parte, são – mas issonão significa que você não pode perder dinheiro possuindo títulos. Os preços das obrigações diminuem quando as taxas de juro sobem, quando o emitente sofre um evento de crédito negativo ou quando a liquidez do mercado diminui.
Os títulos que apresentam maior risco de crédito sãotítulos de alto risco. Junk bonds referem-se a títulos com classificação muito baixa, às vezes sem classificação, emitidos por uma empresa privada ou por um país. Embora muitos fatores sejam considerados para classificar os títulos como lixo, o mais comum é a alta probabilidade de inadimplência do emissor.
Os rendimentos das obrigações de curto prazo são actualmente elevados, mascom a Reserva Federal preparada para reduzir as taxas de juro, os investidores podem querer considerar obrigações ou fundos de obrigações de longo prazo. Os investimentos em obrigações de elevada qualidade continuam atractivos.
Como os títulos perdem valor?
Essencialmente, o preço de uma obrigação sobe e desce dependendo do valor do rendimento proporcionado pelos seus pagamentos de cupões em relação a taxas de juro mais amplas. Se as taxas de juros prevalecentes aumentarem acima da taxa de cupom do título, o título se tornará menos atraente.
Os junk bonds, também conhecidos como títulos de alto rendimento, sãotítulos classificados abaixo do grau de investimento pelas três grandes agências de classificação(veja imagem abaixo). Os títulos de alto risco apresentam um risco de inadimplência maior do que outros títulos, mas pagam retornos mais elevados para torná-los atraentes para os investidores.
Após a emissão inicial dos títulos, seu valor flutuará como o de uma ação. Se você estiver mantendo o título até o vencimento,as flutuações não importarão – seus pagamentos de juros e valor nominal não mudarão.
Investidores que detêm um título até o vencimento (quando vence)recuperar o valor nominal ou "valor nominal" do título. Mas os investidores que vendem um título antes do seu vencimento podem obter um valor muito diferente.
| Prós | Contras |
|---|---|
| Pode oferecer um fluxo de renda | Expõe os investidores ao risco de crédito e inadimplência |
| Pode ajudar a diversificar uma carteira de investimentos e mitigar o risco de investimento | Geralmente geram retornos mais baixos do que outros investimentos |
- Os valores caem quando as taxas de juros sobem. Você pode comprar títulos quando eles são emitidos pela primeira vez ou comprar títulos existentes de detentores de títulos no mercado secundário. ...
- Os rendimentos podem não acompanhar a inflação. ...
- Alguns títulos podem ser resgatados antecipadamente.
O lugar mais seguro para colocar seus fundos de aposentadoria éinvestimentos de baixo risco e opções de poupança com crescimento garantido. Os investimentos de baixo risco e as opções de poupança incluem anuidades fixas, contas de poupança, CDs, títulos do tesouro e contas do mercado monetário. Destes, as anuidades fixas geralmente oferecem as melhores taxas de juros.
Numa recessão, os investidores recorrem frequentemente a obrigações, especialmente obrigações governamentais, como investimentos mais seguros.. A mudança de ações para obrigações pode aumentar os preços das obrigações, reduzir a volatilidade da carteira e proporcionar um rendimento previsível. No entanto, as desvantagens incluem menor potencial de rendimento, riscos de inadimplência e riscos de taxa de juros.
- Contas de poupança de alto rendimento.
- Fundos do mercado monetário.
- Certificados de depósito de curto prazo.
- Títulos de capitalização série I.
- Letras do Tesouro, notas, títulos e TIPS.
- Títulos corporativos.
- Ações que pagam dividendos.
- Ações preferenciais.
O valor de um fundo é essencialmente avaliado diariamente ao mercado e os investidores verão esta volatilidade no valor das suas participações. Isso significa quequando as taxas de juros sobem, os investidores poderão observar um declínio no valor do seu investimento e, quando as taxas de juro caírem, os investidores poderão observar um ganho de valor.
Os títulos são um bom investimento em 2024?
A equipe ativa de renda fixa da Vanguard acreditatítulos de mercados emergentes (ME) poderão superar grande parte do resto do mercado de renda fixa em 2024devido à probabilidade de descida das taxas de juro globais, ao actual prémio de rendimento sobre as obrigações com grau de investimento dos EUA e a um perfil de duração mais longo do que o de alto rendimento dos EUA.
Construa um portfólio com 80% de ações e 20% de títulos. Se você acha que poderia tolerar uma carteira com 80% de ações e 20% de títulos, construa uma carteira com 70% de ações e 30% de títulos.
Segurança:Títulos governamentaissão garantidos pela total fé e crédito do governo emissor, oferecendo um alto nível de segurança. Investir em títulos do governo é considerado uma aposta segura, uma vez que o governo tem menos probabilidade do que outras organizações de deixar de pagar.
Os títulos do Tesouro são geralmente considerados “livres de risco”, uma vez que o governo federal os garante e nunca (ainda) entrou em default. Essestítulos do governosão muitas vezes melhores para investidores que procuram um porto seguro para o seu dinheiro, especialmente durante períodos de volatilidade do mercado. Oferecem alta liquidez devido a um mercado secundário ativo.
Nesse caso, você investiu $ 500 e pegou emprestado outros $ 500 para comprar $ 1.000 em ações. Se o valor das ações cair 50%, o valor do seu investimento será reduzido pela metade, para US$ 500. Já que você comprou as ações com margem,você ainda deve ao seu corretor os $ 500 que pediu emprestado, mais quaisquer juros ou taxas.
