Qual é o tamanho do mercado de derivativos?
De acordo com o relatório do BIS de 2020, o montante nocional em circulação nos mercados de derivados a nível mundial era de 582,9 biliões de dólares em dezembro de 2019. Em 2020, o tamanho do mercado de derivados de balcão, medido pelos montantes nocionais em circulação, foi estimado emUS$ 15,48 trilhões.
Hoje, de acordo com o Banco de Compensações Internacionais (BIS),o mercado de derivativos vale cerca de 700 trilhões de dólares, enquanto o PIB global não ultrapassa 84 trilhões de dólares.
O valor bruto de mercado dos derivados em circulação – somando os valores de mercado positivos e negativos – aumentou 13% no segundo semestre de 2022 para atingirUS$ 20,7 trilhõesno final do ano (Gráfico 1.
A Bolsa de Valores Nacional da Índia (NSE)emergiu novamente como a maior bolsa de derivativos do mundo em 2023, em termos de número de contratos negociados, segundo a Futures Industry Association (FIA). Este é o quinto ano consecutivo em que a bolsa conquistou a primeira posição.
A dimensão do mercado de derivados é impressionante. De acordo com o Banco de Compensações Internacionais, o valor nocional de todos os contratos globais de derivados pendentes atingiu um valor surpreendenteUS$ 2,5 quatrilhões até o final de 2022. Este valor equivale a mais de 30 vezes o PIB mundial.
O saldo nocional de crédito, ações e derivativos de commodities totalizou US$ 9,9 trilhões, US$ 6,9 trilhões e US$ 2,3 trilhões, respectivamente. O valor bruto de mercado dos derivados OTC cresceu 66,8%,US$ 20,7 trilhõesno final do ano de 2022 versus o final de 20212.
Por um lado, a atividade de opções nos EUA está a caminho de ultrapassar a do mercado de ações pela primeira vez:O valor nocional médio diário das opções de ações individuais negociadas aumentou para mais de US$ 450 bilhões este ano, em comparação com cerca de US$ 405 bilhões para ações., de acordo com dados da Cboe Global Markets.
As negociações de derivativos de Buffett são estruturadas para limitar perdas potenciais. Por exemplo, os seus contratos de opções de venda sobre ações garantiram prémios iniciais com pagamentos dependentes de cenários de mercado altamente improváveis. Ao avaliar cuidadosamente o risco e os resultados improváveis, Buffett consegue gerar retornos sobre os seus investimentos em derivados.
O mercado de derivativos é, em uma palavra, gigantesco – muitas vezes estimado em mais de US$ 1 quatrilhão de dólares. Como pode ser?Em grande parte porque existem numerosos derivados, disponíveis em praticamente todos os tipos possíveis de activos de investimento, incluindo acções, mercadorias, obrigações e divisas..
Os bancos desempenham papéis duplos nos mercados de derivativos. Os bancos são intermediários no mercado OTC (de balcão), combinando vendedores e compradores, eganhando taxas de comissão. Contudo, os bancos também participam diretamente nos mercados de derivados como compradores ou vendedores; eles são usuários finais de derivativos.
Quais são os 5 principais derivados?
Cinco dos derivativos mais populares são opções, futuros de ações individuais, warrants, contrato por diferença e swaps de retorno de índice.
JPMorgan Chase, em particular, é conhecido pela sua exposição substancial ao risco de derivados, liderando a lista com cerca de 58 biliões de dólares em derivados. A escala crescente de derivados detidos pelos bancos levanta várias questões e preocupações entre reguladores e investidores.
Goldman Sachs, Bank of America Merrill Lynch e Morgan Stanleymantiveram suas posições como os principais corretores de derivativos de ações de fluxo para investidores institucionais norte-americanos.
Opções de índice de açõesforam o produto derivado mais negociado em 2020, representando 25,8% do volume global de derivados. Derivativos de ETF: Em 2021, foram negociados 4,62 bilhões de contratos de derivativos de ETF.
Há185ações cujos futuros e opções você pode negociar na Índia.
No sistema americano, cada uma das denominações acima de 1.000 milhões (o bilhão americano) é 1.000 vezes a anterior (um trilhão = 1.000 bilhões; um quatrilhão =1.000 trilhões).
A liquidez é necessária para preços justos e negociações consistentes. Em 2021, o número total de contratos futuros globais negociados aumentou 14,6%, para um recorde29,28 bilhões de contratos.
Quanto ganha um Trader de Derivativos? Em 3 de março de 2024, o salário médio anual de um negociante de derivativos nos Estados Unidos era$ 64.999 por ano.
Exemplos comuns de derivados incluemcontratos futuros, contratos de opções e credit default swaps. Além destes, existe uma grande quantidade de contratos de derivados adaptados para satisfazer as necessidades de uma gama diversificada de contrapartes.
Citadel Securities LLCé uma empresa americana de criação de mercado com sede em Miami. É um dos maiores formadores de mercado do mundo e atua em mais de 50 países.
Os traders de opções superam o mercado?
Por exemplo, a venda de opções de compra com preços de exercício 10% superiores aos de cada uma das ações subjacentes no S&P 500 gerou um retorno anual composto de cerca de 11% desde 1996, superando o índice de referência em 1,4 pontos percentuais por ano.
O CBOEé a maior bolsa de opções do mundo e foi fundada em 1973. Está localizada em Chicago, Illinois, EUA.
O termo é creditado ao famoso investidor Warren Buffett, que também chamou de derivativos "armas financeiras de destruição em massa." Um derivativo é um contrato financeiro cujo valor está vinculado a um ativo subjacente. Os derivativos comuns incluem contratos futuros e opções.
Sobre derivativos, Warren Buffett disse a famosa frase: “Derivativos são armas financeiras de destruição em massa.” Veja por que Warren Buffett alerta contra os derivativos.
Os principais desafios enfrentados pelo mercado de derivativos incluemrisco de mercado, risco de liquidez, risco de crédito e de contraparte, risco legal e risco de transações.
