O mercado de ações dos EUA tem uma longa história de produção de retornos anuais de dois dígitos.O retorno médio anual para o S&P 500 é de 10,56% nos últimos 100 anos.
Neste artigo, você encontrará estatísticas sobre o desempenho médio do mercado de ações nos últimos 5, 10, 20, 30, 50, 100 e 150 anos.Além de insights sobre quando esses retornos médios são úteis, quando não são, dicas para maximizar os retornos, problemas que as estatísticas ocultam, os maiores anos de alta e baixa em ações e investimentos alternativos de alto retorno às ações.
Este artigo é atualizado a cada dois meses.
Aqui está a versão de resumo do vídeo do artigo:
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Enquanto o termo "retorno médio" é usado, estes são realmenteanualizadoRetornos que incluem qualquer composição ao longo do período em questão.Os retornos anualizados tomam a diferença percentual real entre um ponto no tempo e outro e, em seguida, fornecem o retorno anual que resulta nesse retorno percentual total.Se apenas calculássemos a média dos retornos de cada ano, isso forneceria um retorno total diferente do que o ativo realmente alcançou.
Retornos médios do mercado de ações por ano
Aqui estão os dados resumidos de retornos médios anuais para o S&P 500 nos últimos 5 anos a 150 anos.
| Anos médios (até o final de Fevereiro de 2024) | Retorno médio do mercado de ações por ano (Dividendos reinvestidos) | Retorno médio com Dividendos reinvestidos e Inflação ajustada |
| 150 anos | 9,243% | 6,919% |
| 100 anos | 10,558% | 7,404% |
| 50 anos | 11,298% | 6,992% |
| 30 anos | 10,222% | 7,495% |
| 20 anos | 9,74% | 6,96% |
| 10 anos | 12.681% | 9,555% |
| 5 anos | 14,543% | 9,879% |
Os dados abaixo contêm informações adicionais, como retornos sem reinvestimento de dividendos e retornos ajustados à inflação (com e sem reinvestimento de dividendos).
Todos devem investir passivamente alguns fundos.Defina -o e esqueça por 10 anos ou mais para agravar sua riqueza.
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Retorno médio anual do mercado de ações nos últimos 150 anos
O retorno médio histórico médio do S&P 500 é de 9,24% nos últimos 150 anos, no final de fevereiro de 2024. Isso pressupõe que os dividendos sejam reinvestidos.
Ajustado pela inflação, o retorno médio de 150 anos do mercado de ações (incluindo dividendos) é de 6,92%.
Mercado de ações dos EUA Retorno médio de 150 anos
| Retorno anualizado (incluindo dividendos) | 9,243% |
| Retorno anualizado (incluindo inflação de dividendos) ajustado | 6,919% |
| Retorno anualizado (sem dividendos) | 4,743% |
| Retorno anualizado (sem dividendos) Inflação ajustada | 2,515% |
O S&P 500 não existe há 150 anos.O S&P 500 começou em 1957. Antes disso, era o S&P 90 que foi introduzido em 1928. Antes disso, são usadas outras fontes de dados, como as comissões de Cowles.Robert Shiller, o autor deExuberância irracional, compilou as fontes de dados que se estendem de volta a 1871 eDqyjdMais otimizou esses dados.
Todas as médias são baseadas nos preços médios mensais, não em um dia específico.Por exemplo, dezembro de 2001 a dezembro de 2021 para a média de 20 anos.Como é uma média mensal, você também pode pensar no prazo em meados de dezembro a meados de dezembro (12 meses), em oposição a 1º de janeiro a 31 de dezembro (12 meses).
Retorno médio anual do mercado de ações nos últimos 100 anos
O retorno médio anual do S&P 500 é de 10,56% nos últimos 100 anos, no final de fevereiro de 2024. Isso assume que os dividendos são reinvestidos.Os dividendos representam cerca de 40% do ganho total nesse período.
Ajustado pela inflação, o retorno médio de 100 anos do mercado de ações (incluindo dividendos) é de 7,4%.
Retorno médio de 100 anos do mercado de ações dos EUA
| Retorno anualizado (incluindo dividendos) | 10,558% |
| Retorno anualizado (incluindo inflação de dividendos) ajustado | 7,404% |
| Retorno anualizado (sem dividendos) | 6,542% |
| Retorno anualizado (sem dividendos) Inflação ajustada | 3,502% |
Retorno médio anual do mercado de ações nos últimos 50 anos
O retorno médio anual do S&P 500 é de 11,3% nos últimos 50 anos, no final de fevereiro de 2024. Isso pressupõe que os dividendos sejam reinvestidos.
Ajustado pela inflação, o retorno médio de 50 anos do mercado de ações (incluindo dividendos) é de 7,18%.
A grande diferença entre o retorno anualizado e o retorno ajustado à inflação aqui tem muito a ver com a alta inflação da década de 1970 até o início dos anos 80.
Retorno médio de 50 anos dos EUA
| Retorno anualizado (incluindo dividendos) | 11,298% |
| Retorno anualizado (incluindo inflação de dividendos) ajustado | 7,179% |
| Retorno anualizado (sem dividendos) | 8,29% |
| Retorno anualizado (sem dividendos) Inflação ajustada | 4,282% |
Retorno médio anual do mercado de ações nos últimos 30 anos
O retorno médio anual do S&P 500 é de 10,22% nos últimos 30 anos, no final de fevereiro de 2024. Isso pressupõe que os dividendos sejam reinvestidos.
Ajustado pela inflação, o retorno médio de 30 anos do mercado de ações (incluindo dividendos) é de 7,5%.
Mercado de ações dos EUA Retorno médio de 30 anos
| Retorno anualizado (incluindo dividendos) | 10,222% |
| Retorno anualizado (incluindo inflação de dividendos) ajustado | 7,495% |
| Retorno anualizado (sem dividendos) | 7,197% |
| Retorno anualizado (sem dividendos) Inflação ajustada | 5,52% |
Retorno médio anual do mercado de ações nos últimos 20 anos
O retorno médio histórico médio do S&P 500 é de 9,74% nos últimos 20 anos, no final de fevereiro de 2024. Isso pressupõe que os dividendos sejam reinvestidos.
Ajustado pela inflação, o retorno médio de 20 anos do mercado de ações (incluindo dividendos) é de 6,96%.
Retorno médio de 20 anos do mercado de ações dos EUA
| Retorno anualizado (incluindo dividendos) | 9,74% |
| Retorno anualizado (incluindo inflação de dividendos) ajustado | 6,96% |
| Retorno anualizado (sem dividendos) | 7,669% |
| Retorno anualizado (sem dividendos) Inflação ajustada | 4,942% |
Retorno médio anual do mercado de ações nos últimos 10 anos
O retorno médio histórico médio do S&P 500 é de 12,68% nos últimos 10 anos, no final de fevereiro de 2024. Isso pressupõe que os dividendos sejam reinvestidos.
Ajustado pela inflação, o retorno médio de 10 anos do mercado de ações (incluindo dividendos) é de 9,56%.
Retorno médio de 10 anos do mercado de ações dos EUA
| Retorno anualizado (incluindo dividendos) | 12.681% |
| Retorno anualizado (incluindo inflação de dividendos) ajustado | 9,555% |
| Retorno anualizado (sem dividendos) | 10,679% |
| Retorno anualizado (sem dividendos) Inflação ajustada | 7,609% |
Retorno médio anual do mercado de ações nos últimos 5 anos
O retorno médio histórico anual do S&P 500 é de 14,53% nos últimos 5 anos, no final de fevereiro de 2024. Isso pressupõe que os dividendos sejam reinvestidos.Lembre -se, esses números usam médias mensais que tornam os números mais relevantes, independentemente do dia exato investido.
Ajustado pela inflação, o retorno médio de 5 anos do mercado de ações (incluindo dividendos) é de 9,88%.
Mercado de ações dos EUA Retorno médio de 5 anos
| Retorno anualizado (incluindo dividendos) | 14,534% |
| Retorno anualizado (incluindo inflação de dividendos) ajustado | 9,879% |
| Retorno anualizado (sem dividendos) | 12,715% |
| Retorno anualizado (sem dividendos) Inflação ajustada | 8,134% |
O mercado de ações nem sempre tendem
Essas estatísticas podem fazer parecer que o mercado de ações marcha mais alto a cada ano.Mas não é assim que as ações sempre agem.Os estoques realmente tendem a se mover de lado um pouco do tempo.A maior parte do progresso no mercado de ações nos últimos 150 anos ocorreu em três grandes movimentos: meados dos anos 40 a meados dos anos 60, 80s-2000 e 2010 até agora.O S&P 500 caiu em 2022. Ele se recuperou para novos máximos de todos os tempos em 2024
Como mostra o gráfico abaixo, também é possível se mover de lado, com pouco crescimento, às vezes por décadas.Durante esses tempos, os dividendos de alguns por cento ao ano seriam o único retorno.
Ao vivoGráfico SPXno TradingView
Dependendo de quando alguém começar a investir, há um pouco de sorte em termos de como o mercado será executado depois disso.Se alguém começasse a investir no ano de 2000, não teria tido muito lucro até 2013. Nesse ponto, uma grande tendência de alta estava em andamento.
Se você começou a investir nos últimos 60 anos, foi a renda dos dividendos com pouco ou nenhum ganho até os anos 80.
Como você pode ver no gráfico, houve vários trechos de mais de 10 anos, onde não foi ótimo ser um investidor de compra e manutenção.
As médias às vezes podem enganar.E um retorno médio de 10% não significa que você ganha 10% a cada ano.Alguns anos você está ganhando 20% ou 30%.Em outros anos, você assiste à sua conta cair e, em outros anos, tudo o que recebe são dividendos sem ganhos.
No entanto, apesar de toda essa costeleta, o retorno médio de mercado de longo prazo ainda é de 10% para as ações dos EUA.
Quais são os maiores anos de alta e baixa no S&P 500?
Voltando a 1928, que é antes do S&P 500 (foi o S&P 90 de 1928 a 1957), o maior ano de subida foi de 46,59% em 1933, e o maior ano em queda foi de -47,07% em 1931. As estatísticas são de deí de partirMacrotrends.
Fazer retornos médios do mercado significa manter alguns desses grandes anos ou encontrar uma maneira de evitá -los/reduzi -los (sem perder os anos de subida), o que ajuda a aumentar os retornos.
Aqui estão alguns outros grandes anos para o S&P 90 / S&P 500:
1930: -28,48%
1931: -47,07%
1937: -38,59%
1974: -29,72%
2002: -23,37% (o índice de estoque composto da NASDAQ caiu mais de 30% em 2002)
2008: -38,49%
2022: -19,44%
1928: +37,88%
1933: +46,59%
1935: +41,37%
1945: +30.72
1954: +45,02%
1958: +38,06%
1975: +31,55%
1995: +34,11%
1997: +31,01%
2013: +29,6%
Aqui você pode ver todos os anos para cima e para baixo.Há mais anos de ano do que anos, mas ainda há muitos anos em que os investidores precisam viver.
S&P 500 retorna por ano
| 1928 | 37,88% |
| 1929 | -11,91% |
| 1930 | -28,48% |
| 1931 | -47,07% |
| 1932 | -15,15% |
| 1933 | 46,59% |
| 1934 | -5,94% |
| 1935 | 41,37% |
| 1936 | 27,92% |
| 1937 | -38,59% |
| 1938 | 25,21% |
| 1939 | -5,45% |
| 1940 | -15,29% |
| 1941 | -17,86% |
| 1942 | 12,43% |
| 1943 | 19,45% |
| 1944 | 13,80% |
| 1945 | 30,72% |
| 1946 | -11,87% |
| 1947 | 0,00% |
| 1948 | -0,65% |
| 1949 | 10,26% |
| 1950 | 21,78% |
| 1951 | 16,46% |
| 1952 | 11,78% |
| 1953 | -6,62% |
| 1954 | 45,02% |
| 1955 | 26,40% |
| 1956 | 2,62% |
| 1957 | -14,31% |
| 1958 | 38,06% |
| 1959 | 8,48% |
| 1960 | -2,97% |
| 1961 | 23,13% |
| 1962 | -11,81% |
| 1963 | 18,89% |
| 1964 | 12,97% |
| 1965 | 9,06% |
| 1966 | -13,09% |
| 1967 | 20,09% |
| 1968 | 7,66% |
| 1969 | -11,36% |
| 1970 | 0,10% |
| 1971 | 10,79% |
| 1972 | 15,63% |
| 1973 | -17,37% |
| 1974 | -29,72% |
| 1975 | 31,55% |
| 1976 | 19,15% |
| 1977 | -11,50% |
| 1978 | 1,06% |
| 1979 | 12,31% |
| 1980 | 25,77% |
| 1981 | -9,73% |
| 1982 | 14,76% |
| 1983 | 17,27% |
| 1984 | 1,40% |
| 1985 | 26,33% |
| 1986 | 14,62% |
| 1987 | 2,03% |
| 1988 | 12,40% |
| 1989 | 27,25% |
| 1990 | -6,56% |
| 1991 | 26,31% |
| 1992 | 4,46% |
| 1993 | 7,06% |
| 1994 | -1,54% |
| 1995 | 34,11% |
| 1996 | 20,26% |
| 1997 | 31,01% |
| 1998 | 26,67% |
| 1999 | 19,53% |
| 2000 | -10,14% |
| 2001 | -13,04% |
| 2002 | -23,37% |
| 2003 | 26,38% |
| 2004 | 8,99% |
| 2005 | 3,00% |
| 2006 | 13,62% |
| 2007 | 3,53% |
| 2008 | -38,49% |
| 2009 | 23,45% |
| 2010 | 12,78% |
| 2011 | 0,00% |
| 2012 | 13,41% |
| 2013 | 29,60% |
| 2014 | 11,39% |
| 2015 | -0,73% |
| 2016 | 9,54% |
| 2017 | 19,42% |
| 2018 | -6,24% |
| 2019 | 28,88% |
| 2020 | 16,26% |
| 2021 | 26,89% |
| 2022 | -19,44% |
| 2023 | 24,23% |
| 2024 Em 28 de março | +10% |
Como vencer os retornos médios do mercado
Existem várias maneiras de vencer a compra e a mão.É claro quedia de ComércioouSwing Trading, mas esses levam mais tempo.
Se você é um investidor e deseja limitar o tempo de tela, Steve Burns estabelece uma estratégia de "uma vez por mês" que supera a compra e a retenção e não requer desistir de muito tempo.Infelizmente, mesmo essa estratégia também não se saiu nos últimos anos.
Aqui estão as regras:
- Se por muito tempo, continue mantendo o ETF do S&P 500 se no último dia do mês ele fechará acima de seus 200 diasmédia móvel.
- Se muito tempo, venda o ETF S&P 500 se no último dia do mês ele fechará abaixo dos seus 200 diasmédia móvel.
- Se estiver em dinheiro (sem posição), compre o ETF S&P 500 se, no último mês, ele fechará acima de sua média móvel de 200 dias.
- Se estiver em dinheiro (sem posição), fique em dinheiro se no último mês, se o ETF S&P 500 fechará abaixo de sua média móvel de 200 dias.
Os detalhes completos da estratégia estão disponíveis emNeutrader.
Outra estratégia é usar a curva Coppock em um gráfico mensal.
- Venda o S&P 500 se o fechamento mensal da curva Coppock estiver abaixo de 0.
- Compre novamente quando houver um fechamento mensal acima de 0.
Aqui está como a estratégia funcionou desde 1993 no ETF SPDR S&P 500 (SPY).Em março de 2024, a curva Coppock está de volta acima de zero desde agosto de 2023.
A curva Coppock venceu a compra e o seguimento no passado, principalmente porque ajudou a ficar fora de dois grandes declínios mostrados no gráfico acima.Mas o tamanho da amostra é pequeno, então o júri ainda está divulgado em muitos sinais comerciais.Mais pesquisas são necessárias sobre essa estratégia.
Coisas a considerar com retornos do mercado de ações de longo prazo
Muitas pessoas olham para o retorno médio das ações e esperam que seja o que elas devem fazer a cada ano.Pode ser esse o caso, mas também não pode.Aqui estão algumas coisas a considerar.
- Esses retornos são baseados nos S&P 500 (ou em outros índices discutidos).Se o seu único investimento for os ETFs S&P 500, você obterá resultados semelhantes aos discutidos abaixo.Se você tiver outras participações em seu portfólio, seus resultados serão diferentes.
- Para a maioria dos ETFs de S&P 500, oTaxa de despesa anualO cobrado pelo Fundo é mínimo, mas ainda reduzirá seu retorno e essa diferença se comporá ao longo do tempo.
- Os retornos discutidos abaixo são baseados em manter o índice ou uma cesta semelhante de ações para o período de tempo prescrito."Negociação" dentro e fora dessas posições resultará em diferentes retornos.
- Reinvestir os dividendos tem um grande impacto no desempenho, conforme mostrado nos dados abaixo.Para obter o retorno mais alto ao investir, reinvestir os dividendos.De preferência, faça isso através de um gotejamento ou algum outro programa em que os dividendos sejam reinvestidos automaticamente por você sem nenhum custo.Isso economizará os custos da comissão e o tempo de ter que fazer isso sozinho.
- Se você não éinvestiu passivamente em fundos de índice, então o retorno médio de longo prazo dos índices de ações não é muito útil para você, exceto para comparar seus próprios resultados.
- Se você estiver negociando e fazendo menos do que o retorno histórico médio de ações, é melhor investir em fundos do índice de ações e economizar tempo e esforço.
- Se a sua alocação de portfólio for diferente de 100% de ETFs do índice de ações, seus retornos provavelmente serão mais baixos.Ouro e os títulos têm retornos de longo prazo que são inferiores aos estoques.Se parte do seu portfólio for alocada a isso (e não há nada de errado nisso), seu portfólio geral devoluções provavelmente será menor.
- A inflação é o assassino silencioso dos investimentos em dinheiro e de baixo retorno.O S&P 500 venceu com facilidade com o tempo.Se você mantiver grandes quantias de dinheiro em uma conta poupança, esse poder de compra do dinheiro estará sendo ampliado pela inflação em cerca de 2-3% ou mais por ano.Mais em 2022 e 2023.
Embora o retorno médio de longo prazo do mercado de ações dos EUA seja de aproximadamente 10% ao ano (com base no índice S&P 500), o retorno médio da maioria das pessoas é menor que a metade disso!Um estudo da JPMorgan descobriu que os investidores tiveram uma média de retorno de 2,9% ao ano, enquanto os retornos de títulos e ações foram muito maiores ao longo do período estudado.
Por que isso acontece?Porque a maioria dos investidores compra e vende demais sem saber o que está fazendo.Eles compram e vendem na hora errada, mas pensam que estão fazendo a coisa inteligente.
Se você deseja retornos médios do mercado, os ETFs do índice de compra e manutenção.
Se você deseja superar o retorno médio do mercado, estude como fazer isso.Não negocie ativamente até que você faça isso.A maioria dos comerciantes de curto prazo perde dinheiroAté que tenham um tempo, prática e pesquisa dedicados significativos para dominar quando comprar e vender.
Todos devem investir passivamente alguns fundos.Defina -o e esqueça por 10 anos ou mais.OInvestimento de ações passivas usando ETFs Ebook estabelece a abordagem que agrava a riqueza das pessoas nos últimos 150 anos. Mostra o que comprar e como fazê -lo.
Perguntas frequentes
Devo negociar ou investir?
Faz ambos!Se você quiser negociar, aloque algum dinheiro para uma conta comercial de curto prazo, onde você podecomércio de balançoouDia de negócios.O comércio de swing ou o comércio diário tem o potencial de produzir retornos mais altos do que o investimento, porque o capital pode ser composto com mais frequência e grandes rebaixamentos podem ser evitados (com uma boa estratégia).No entanto, investir passivamente também é uma boa ideia.Aloce alguns fundos para comprar fundos de índice de ações.É preciso pouco ou qualquer trabalho, e essa abordagem calculou a média de retornos superiores a 10% ao ano a longo prazo.
Observação:A maioria dos comerciantes de curto prazo falha(Leia por que aqui).
O mercado de ações sempre aumenta?
A longo prazo, o mercado de ações aumentou.No entanto, em qualquer ano, ou mesmo por muitos anos, pode não.Os retornos médios do mercado de ações são baseados no investimento a longo prazo.Em qualquer ano, os principais índices de ações podem cair, se mover de lado ou aumentar.
Quais são algumas alternativas de alto retorno para investir em ações?
Existem váriosinvestimentos alternativos que produzem 10% ou mais por ano.
Esses incluem:
- Histórias em quadrinhos
- Arte
- Cartões de negociação
- Lego
- Terras agrícolas
- Vinho colecionável
- Bolsas/bolsas de última geração
- Imóveis (residencial, industrial)
- Cripto
O ouro não se saiu tão bem.Desde 1975, o retorno anual anualizado é de 5,4%.Ajustado pela inflação, isso é um pouco acima de 1,6% ao ano.A prata retornou 4,93% desde 1970 e tem um retorno de 1% de retorno anual da inflação.
Os títulos do governo são um item básico em muitos portfólios de investimento.Desde 1926, esses títulos têm a média de retornos entre 5% e 6% ao ano.Os títulos corporativos de alta qualidade tendem a pagar 0,5% a 1% ao ano superior a isso.
Quais são os estoques e ETFs com melhor desempenho nos últimos 10 anos e outros prazos?
Eu mantenho listas atualizadas regularmente doEstoques de melhor desempenhoeETFs de melhor desempenhosobre vários prazos.Você pode conferir esses artigos para ver todas as estatísticas.
Negociações que duram algumas semanas a alguns meses a mais seu estilo?MeuMétodo completo Curso de negociação de balanço de açõeso guia através de um método completo para as ações de negociação de balanço.
Por Cory Mitchell, CMT
Isenção de responsabilidade: Nada neste artigo é um conselho de investimento pessoal ou conselhos para comprar ou vender qualquer coisa.A negociação é arriscada e pode resultar em perdas substanciais, ainda mais do que depositadas se estiver usando alavancagem.
