Qual é a diferença entre fundos e fundo de fundos?
Um fundo de fundos (FOF) – também conhecido como investimento multigestor – é um fundo de investimento conjunto que investe em outros tipos de fundos. Por outras palavras, a sua carteira contém diferentes carteiras subjacentes de outros fundos. Essas participações substituem qualquer investimento direto em títulos, ações e outros tipos de títulos.
Um 'Fundo de Fundos' (FOF) éuma estratégia de investimento que consiste em manter uma carteira de outros fundos de investimento em vez de investir diretamente em ações, obrigações ou outros títulos.
Os fundos mútuos investem em diferentes títulos, como instrumentos de capital e de dívida. Eles investem em ações e títulos de dívida de uma empresa em nome de seus investidores. O FoF investe em outros fundos mútuos.
Aqui está uma explicação de como ganhamos dinheiro. Um fundo de fundos (FOF) é um veículo de investimento quereúne dinheiro de investidores e compra uma carteira de outros fundos de investimento, como fundos mútuos, fundos negociados em bolsa ou fundos de hedge.
A estrutura de um fundo de fundos é uma parceria limitada, semelhante à de um fundo individual de private equity. Existe um sócio comanditado que opera o FoF e administra os investimentos, enquanto os sócios comanditários fornecem o capital de investimento.
Um FOF visa diversificar o risco de um único fundo, investindo em vários tipos de fundos. Um investidor com capital limitado pode investir num FOF e obter uma carteira diversificada composta, por exemplo, por obrigações, ouro, ações e dívida. Essa combinação de portfólio raramente é encontrada no fundo mútuo médio.
A classificação básica dos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP) divide os fundos em três categorias de fundos:governamental, proprietário e fiduciário.
Idealmente,investidores com relativamente menos recursos e baixas necessidades de liquidezpode optar por investir no principal fundo de fundos disponível no mercado. Isso lhes permite obter retornos máximos com risco mínimo.
Vantagens de Investir em Fundo de Fundos
Caso pretenda reequilibrar o seu património, não haverá imposto sobre ganhos de capital para esta transação interna. Portanto, quando o seu fundo de recursos for reequilibrado para manter a referida alocação entre dívida e patrimônio, não haverá imposto sobre ganhos de capital.
Os ETFs são inerentemente considerados produtos de menor risco em comparação com os FoFsjá que eles simplesmente replicam seu índice subjacente com erros mínimos (conhecidos como erros de rastreamento). Os FoFs, por outro lado, são fundos geridos ativamente onde o risco é maior, o que pode ou não se traduzir em retornos mais elevados.
Quais são os problemas com o fundo de fundos?
Desvantagens do Fundo de Fundos
Embora os FOF proporcionem diversificação e menor exposição à volatilidade do mercado, estes retornos podem ser diminuídos portaxas de investimento que são normalmente mais altas do que os fundos de investimento tradicionais. Taxas mais altas vêm da composição de taxas sobre as taxas.
Uma abordagem de gestor de gestores é normalmente usada em programas de investimento institucional. Difere de uma estratégia de fundo de fundos, uma vez queenvolve programas de investimento abrangentes e não produtos de fundos de investimento individuais.
Um gestor de fundosé responsável pela implementação da estratégia de investimento de um fundo e pela gestão das suas atividades de negociação. Eles supervisionam fundos mútuos ou pensões, gerenciam analistas, conduzem pesquisas e tomam importantes decisões de investimento.
Com fundos mútuos, você não possui ações ou títulos individuais diretamente. Em vez disso, você possui ações do fundo (que possui os títulos individuais). Você pode investir em um fundo mútuo composto por diversos ativos de diferentes segmentos do mercado, como crescimento de grande capitalização, ou setores, como tecnologia.
Um fundo éuma entidade criada para reunir dinheiro de vários investidores—frequentemente chamados de sócios limitados. Cada investidor faz um investimento no fundo adquirindo uma participação na entidade do fundo, e o consultor usa esse dinheiro para fazer investimentos em nome do fundo.
Um fundo é considerado uma Pessoa Jurídicae instrumento financeiro que se enquadra na categoria de exigência de um LEI.
Os FoF proporcionam exposição imediata a um conjunto diversificado de fundos, gestão profissional e acesso a gestores de primeira linha, mas podem vir com taxas escalonadas e transparência limitada.Os fundos secundários proporcionam diversificação instantânea, maior liquidez e eficiência de preços, mas limitam as opções de controle e personalização.
Exemplos incluemfundos mútuos, que recolhem dinheiro de numerosos investidores e o investem numa carteira diversificada de activos, e fundos de cobertura, que investem os activos de indivíduos com elevado património líquido (HNWI) e instituições de uma forma concebida para obter retornos acima do mercado.
Um Fundo de Fundos Imobiliário (FoF) éum tipo de estrutura de investimento em que o fundo investe em vários outros fundos imobiliários, em vez de diretamente em ativos imobiliários. Esta abordagem permite que os investidores obtenham ampla exposição ao mercado imobiliário através de um único investimento.
Fundos de títulossão o tipo mais comum de fundos mútuos de renda fixa, onde (como o nome sugere) os investidores recebem um valor fixo de volta sobre seu investimento inicial.
Qual é o tipo de fundo mais popular?
Fundos de índicesão populares entre os investidores porque prometem propriedade de uma grande variedade de ações, maior diversificação e menor risco – geralmente tudo a um custo baixo. É por isso que muitos investidores, especialmente iniciantes, consideram os fundos de índice investimentos superiores às ações individuais.
Também conhecido como bootstrapping,auto financiamentopermite que você aproveite seus próprios recursos financeiros para apoiar seu negócio. O autofinanciamento pode vir na forma de recorrer a familiares e amigos em busca de capital, usando suas contas poupança ou até mesmo acessando seu 401 (k).
O Banco Central da Irlanda (CBI)é responsável pela autorização e supervisão de todos os organismos de investimento coletivo (ou seja, OICVM e FIA). O processo de autorização varia dependendo do tipo de fundo selecionado.
Como funcionam os fundos?Quando você investe em um fundo, o seu dinheiro e o de outros investidores são reunidos. Um gestor de fundos compra, mantém e vende investimentos em seu nome. Todos os fundos são compostos por um mix de investimentos – é isso que diversifica ou distribui o seu risco.
Todos os investimentos acarretam algum grau de risco e podem perder valor se o mercado global cair ou, no caso de ações individuais, a empresa falir. Ainda,fundos mútuos são geralmente considerados mais seguros do que açõesporque são inerentemente diversificados, o que ajuda a mitigar o risco e a volatilidade da sua carteira.
