Qual é a estrutura de taxas típica de um fundo de fundos?
Estrutura e taxas de fundos de fundos
Depois disso, você pagará uma taxa anual para cobrir os custos do gestor de investimentos, que é deduzida do rendimento ou capital do fundo. Este valor situa-se normalmente em torno de 0,75% na maioria dos fundos geridos ativamente, onde os gestores passam uma quantidade considerável de tempo avaliando as perspetivas das empresas que compram e vendem.
Os índices de despesas de fundos mútuos são normalmenteentre 0,25% e 1% do seu investimento no fundo por ano. Os fundos geridos ativamente são geralmente mais caros do que os fundos geridos passivamente. Os fundos de índice e os fundos negociados em bolsa são normalmente os fundos mais baratos.
Uma estrutura master-feeder permite que vários fundos que utilizam a mesma estratégia de investimento reúnam o seu capital e sejam geridos como parte de um conjunto de investimentos maior. Um fundo guarda-chuva permite que um fundo crie compartimentos de modo que cada subfundo possa fornecer diferentes estratégias de investimento ou direitos aos investidores.
As estruturas de taxas de administração variam de fundo para fundo, mas sãonormalmente com base em uma porcentagem de ativos sob gestão (AUM). A taxa de administração de um fundo mútuo pode ser declarada como 0,5% dos ativos sob gestão.
Muitos consultores financeiros cobram com base em quanto dinheiro administram em seu nome e1% do total de seus ativos sob gestão é uma taxa bastante padrão.
O 2 e o 20 sãouma estrutura de remuneração de fundos de hedge que consiste em uma taxa de administração e uma taxa de desempenho. 2% representa uma taxa de administração que é aplicada ao total dos ativos sob gestão. É cobrada uma taxa de desempenho de 20% sobre os lucros gerados pelo fundo de hedge, além de um limite mínimo especificado.
As taxas de administração, sejam pagas como índice de despesas de fundos mútuos ou como taxa paga a um consultor financeiro, normalmente variam de0,01% a mais de 2%. Geralmente, a variação no valor da taxa se deve à estratégia de gestão.
As comissões de distribuição de fundos mútuos normalmente variam de0,1% a 2% do valor das unidades adquiridas. Vários fatores influenciam essas comissões, incluindo: A entidade gestora de ativos que fornece a comissão.
O que são fundos estruturados? Os fundos estruturados sãoum tipo de fundo que combina produtos de ações e de renda fixa para fornecer aos investidores um grau de proteção e valorização de capital.
O que é um exemplo de estrutura de fundo?
Exemplos incluem oFundo de Investimento Especializado (SIF), Sociedade de Investimento em Capital de Risco (SICAR) e Fundo Reservado de Investimentos Alternativos (RAIF). A familiaridade e o conforto do investidor são fundamentais para garantir a negociabilidade do fundo.
Estrutura de fundos de private equity
O fundo é administrado por uma empresa de private equity que atua como 'Parceiro Geral' do fundo. Ao contribuir com capital, os investidores tornam-se 'Sócios Limitados' do fundo. Como tal, o fundo está estruturado como uma 'Parceria Limitada'.
Uma estrutura de taxas anuais "2 e 20" -uma taxa de administração de 2% do valor patrimonial líquido do fundo e uma taxa de desempenho de 20% dos lucros do fundo—é uma prática padrão entre os fundos de hedge.
Uma taxa de administração:taxa anual cobrada por um gestor para cobrir os custos operacionais do veículo de investimento. A taxa é normalmente de 2% do valor patrimonial líquido (NAV) de um fundo durante um período de 12 meses. Taxa de desempenho: também conhecida como taxa de incentivo, esta segunda taxa é vista como uma recompensa por retornos positivos.
1Avalie seus custos
O primeiro passo para criar uma estrutura de taxas é avaliar seus custos. Você precisa saber quanto custa administrar seu consultório, incluindo despesas fixas e variáveis, como aluguel, serviços públicos, pessoal, equipamentos, suprimentos, seguros, impostos e marketing.
A maior parte da minha pesquisa mostrou pessoas dizendo que cerca de 1% é normal. Resposta: Do ponto de vista regulatório,geralmente é proibido cobrar mais de 2%, então é comum ver as taxas variarem de 0,25% até 2%, diz o planejador financeiro certificado Taylor Jessee da Impact Financial.
Taxas de consultoria (gestão)
A indústria normalmente se refere a isso como uma taxa de gestão de investimento e calcula a média entre 1-2% dos ativos (ou seja, um investimento de US$ 100.000 pode custar entre US$ 1.000 - US$ 2.000 anualmente).
A percentagem recolhida irá variar, mas é tradicionalmenteentre 8% e 12% do aluguel bruto mensal. 1 Os gestores cobram frequentemente uma percentagem inferior, entre 4% e 7%, para imóveis com dez unidades ou mais ou imóveis comerciais.
“Dois” significa 2% dos ativos sob gestão (AUM) e refere-se à taxa de administração anual cobrada pelo fundo de hedge pela gestão de ativos. "Vinte" refere-se à taxa padrão de desempenho ou incentivo de 20% dos lucros obtidos pelo fundo acima de um determinado valor de referência predefinido.
Taxas na Bridgewater Associates
No que diz respeito ao relacionamento com novos clientes, espera-se que a comissão mínima padrão da empresa sejaUS$ 500.000 para sua estratégia para todos os climas, US$ 6 milhões para suas estratégias Pure Alpha e Pure Alpha Major Markets e US$ 2,7 milhões para o portfólio ideal.
Como são pagos os gestores de fundos?
Principais conclusões
A maioria dos gestores de fundos mútuos recebe um salário base a cada ano, além de outras formas de remuneração que os levam muito além disso. A remuneração vem de um salário base, taxas de apoio, planos de remuneração diferidos, ações e opções de ações, bônus de desempenho para a empresa e equipes e benefícios não monetários.
As taxas de administração normalmente variam de0,20% a 2,00%. Isso irá variar dependendo da sua instituição financeira, do saldo do seu portfólio e muito mais.
Fundos mútuos pagam consultores financeirostaxas contínuas de trailer, variando de 0,25% a 1% ao ano do valor investido. As taxas têm como objetivo motivar os consultores financeiros a recomendar que seus clientes invistam em seus fundos mútuos.
Ao contrário de outros profissionais,distribuidores de fundos mútuos não ganham renda fixa. O valor da comissão do agente de fundos mútuos depende de três fatores essenciais. Quer o esquema se refira a ações, dívidas ou híbridos, um agente de fundos mútuos pode ganhar entre 0,1 a 2 por cento por cada compra bem-sucedida de unidades.
Esses intermediários são remunerados pelas casas de fundos mútuos por meio de comissões. Taxas de administração de fundos: A instituição do fundo contrata gestores profissionais para administrar os investimentos do fundo. Eles são remunerados por seus serviços por meio de uma taxa de administração de fundos. Geralmente, trata-se de uma percentagem específica dos ativos do fundo.
