Como saber se as ações estão supervalorizadas (2024)

Ações supervalorizadas explicadas

As ações supervalorizadas são ações que negociam a um preço mais alto que o valor real - "justo".As ações podem ser supervalorizadas por diferentes razões, incluindo declínio nas finanças de uma empresa e aumentos repentinos na compra, normalmente causados por decisões emocionais.

Uma suposição -chave de análise fundamental é que os preços do mercado corrigirão com o tempo para refletir o valor justo de um ativo.Os comerciantes procuram ações supervalorizadas para que possam usar derivativos comoNegociação CFDe espalhe as apostas para ir aquém no mercado.

Por que as ações ficam supervalorizadas?

Os estoques podem ficar supervalorizados por muitos motivos, incluindo:

• Surimentos na demanda:O volume de negociação é a quantidade de atividade de mercado durante um determinado período - reflete quantas ações foram compradas e vendidas nesse período.Alta demanda pode causar supervalorização das ações
• Mudança nos ganhos da empresa:Quando a economia sofre, os gastos públicos diminuem, o que pode fazer com que os ganhos da empresa caam.Se isso acontecer, mas o preço das ações da empresa não se ajusta ao novo nível de ganhos, suas ações podem ser consideradas supervalorizadas
• Boas notícias:Os estoques podem ficar supervalorizados se receberem muita cobertura positiva da imprensa
• Flutuações cíclicas:Os estoques de algumas indústrias têm melhor desempenho em determinados trimestres do que outros, o que pode afetar os preços das ações

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Oito maneiras de identificar estoque supervalorizado

Como parte da análise fundamental, existem oito proporções comumente usadas por comerciantes e investidores.Os seguintes índices podem ser usados para encontrar ações supervalorizadas e determinar seu verdadeiro valor:

1. Proporção de preços-lucros (P/E)
2. Razão de preço-lucro para crescimento (PEG)
3. Rendimento relativo de dividendos
4. Índice de dívida-patrimônio (d/e)
5. Retorno sobre o patrimônio (ROE)
6. ​Rendimento de ganhos
7. Relação atual
8. Proporção de preço-livro (P/B)

Proporção de preços-lucros (P/E)

Uma empresaproporção de preço/lucro (P/E)é uma maneira de medir seu valor de estoque.Essencialmente, explica quanto você precisa gastar para ganhar 1 libra em lucro.Uma alta relação P/E pode significar que os estoques estão supervalorizados.Portanto, pode ser útil comparar os índices P/E das empresas concorrentes para descobrir se as ações que você deseja negociar estão supervalorizadas.

A relação P/E é calculada dividindo o valor de mercado por ação peloganhos por ação (EPS).O EPS é calculado dividindo o lucro total da empresa pelo número de ações emitidas.

Exemplo de razão p / e:Você compra ações da XYZ a £ 100 por ação.A XYZ possui cinco milhões de ações em circulação e recebe um lucro de £ 2 milhões.Isso significa que o EPS é de 40p (£ 2 milhões/cinco milhões) e a relação P/E é igual a 250 (£ 100/40p).Portanto, você terá que investir £ 250 por cada £ 1 em lucro.

Taxa de preço-lucro / crescimento (PEG)

A relação PEG analisa a relação P/E em comparação com o crescimento percentual do EPS anual.Se uma empresa tiver ganhos abaixo da média e uma alta relação PEG, isso pode significar que suas ações estão supervalorizadas.

Exemplo de proporção PEG:O preço da empresa XYZ por ação é de £ 100 e o EPS é de £ 5.Isso significa que a relação P/E é de 20 (£ 100/£ 5) e a taxa de ganhos é de 5% (£ 5/£ 100).A relação PEG seria então igual a 4 (20/5%).

Rendimento relativo de dividendos

O rendimento de dividendos é os dividendos anuais de uma empresa - a parte do lucro paga aos acionistas - em comparação com o preço das ações.OrelativoO rendimento de dividendos é o rendimento de dividendos de um único estoque em comparação com o de todo o índice, por exemplo, o.

Para calcular o rendimento relativo de dividendos, calcule primeiro o rendimento de dividendos para a empresa que você está analisando dividindo seu dividendo anual pelo preço atual das ações.Em seguida, divida o rendimento de dividendos da empresa pelo rendimento médio de dividendos para o índice.Um baixo rendimento relativo de dividendos pode sugerir que as ações estão supervalorizadas.

Exemplo de rendimento de dividendos relativos:XYZ paga dividendos de US $ 2 por ação a cada ano.O preço atual das ações é de £ 100, o que significa que o rendimento de dividendos da empresa é de 2% (£ 2/£ 100).A média para o índice é de 4%, o que significa que o rendimento relativo de dividendos é de 0,5 (2%/4%).

Índice de dívida-patrimônio (d/e)

O índice D/E mede a dívida de uma empresa contra seus ativos.Uma proporção mais baixa pode significar que a empresa obtém a maior parte de seu financiamento de seus acionistas - no entanto, isso não significa necessariamente que suas ações estão supervalorizadas.Para estabelecer isso, a relação D/E de uma empresa deve sempre ser medida em relação à média para seus concorrentes.Isso ocorre porque uma proporção "boa" ou "ruim" depende da indústria.A relação D/E é calculada dividindo o passivo pelo patrimônio líquido.

Exemplo d/e:A ABC possui £ 500 milhões em dívidas (passivos) e patrimônio líquido de £ 1 bilhão.A relação D/E seria de 0,5 (£ 500 milhões/£ 1 bilhão).Isso significa que há US $ 0,50 em dívida para cada £ 1 em patrimônio.

Retorno sobre o patrimônio (ROE)

A ROE mede a lucratividade de uma empresa contra seu patrimônio - é expresso como uma porcentagem.O ROE é calculado dividindo o lucro líquido pelo patrimônio líquido das partes interessadas.Um ROE baixo pode ser um possível indicador de ações supervalorizadas.Isso porque mostraria que a empresa não está gerando muita renda em relação à quantidade de investimento dos acionistas.

Exemplo de ROE:A ABC possui um lucro líquido (renda menos passivos) de £ 100 milhões e um patrimônio líquido de £ 120 milhões.Portanto, o ROE é igual a 83% (£ 100 milhões/£ 120 milhões).

Rendimento de ganhos

O rendimento de ganhos é basicamente o oposto da relação P/E.É calculado dividindo o EPS pelo preço por ação, em vez de preço por ação por ganhos.Alguns comerciantes consideram as ações supervalorizadas se a taxa média de juros que o governo dos EUA paga ao pedir dinheiro emprestado (conhecido como rendimento do Tesouro) for maior que o rendimento dos ganhos.

Exemplo de rendimento de ganhos:A ABC tem £ 20 EPS e o preço das ações é de £ 60.O rendimento de ganhos será igual a 33% (£ 20/£ 60).

Relação atual

O índice atual de uma empresa é uma medida de sua capacidade de pagar dívidas.É calculado simplesmente dividindo ativos por passivos.Uma proporção de corrente superior a 1 normalmente significa que os passivos podem ser adequadamente cobertos pelos ativos disponíveis.Quanto maior a proporção atual, maior a probabilidade de o preço das ações continuar aumentando - mesmo ao ponto de se tornar supervalorizado.

Exemplo de proporção atual:A ABC possui £ 1,8 bilhão em ativos e £ 1 bilhão em passivos (dívidas), portanto o índice atual é igual a 1,8 (£ 1,8 bilhão/£ 1 bilhão).

Proporção de livros de preços (P/B)

O teste do verdadeiro valor de uma ação também está na relação P/B da empresa.Esse índice é usado para avaliar o preço atual do mercado em relação ao valor contábil da Companhia (Total de ativos menos passivos, divididos pelo número de ações emitidas).Para calculá -lo, divida o preço de mercado por ação pelo valor contábil por ação.Um estoque pode ser supervalorizado se a relação P/B for superior a 1.

Exemplo de proporção P/B:As ações da ABC estão vendidas por £ 50 por ação e seu valor contábil por ação é de £ 30, o que significa que a relação P/B é de 1,67 (£ 50/£ 30).

Como negociar ações supervalorizadas: ficando curto

Ao ficar aquém, você está prevendo que o preço das ações cairá em direção ao seu valor "justo".Você obterá lucro se sua previsão estiver correta - ou seja, o preço das ações diminuir - mas você fará uma perda se o preço das ações subir.Siga esses passos:

1. CriarouConecte-separa sua conta de negociação
2. Procure seu estoque preferido em nossa plataforma
3. Selecione "Vender" no bilhete de negócios
4. Escolha o tamanho da sua posição
5. Abra e monitore sua posição

Observe que a negociação em alavancagem amplia seu risco, porque seus lucros e perdas são calculados no valor total da sua posição - não o depósito usado para abri -lo.Sempre tome as medidas apropriadas paragerenciar seu riscoantes de cometer seu capital.