O que é "supervalorizado"?
Um estoque supervalorizado tem um preço atual que não é justificado por seuganhosperspectivas, conhecidas como projeções de lucro, ou suasRazão de preço-lucro (P/E).Consequentemente, analistas e outros especialistas econômicos esperam que a queda do preço eventualmente.
Takeaways -chave:
- Um estoque supervalorizado tem um preço atual que não é justificado por seuganhosPerspectivas, normalmente avaliadas por sua relação P/E.
- Uma empresa é considerada supervalorizada se negociar a uma taxa injustificável e significativamente excedente de seus pares.
- As ações supervalorizadas são procuradas por investidores que desejam posições curtas e capitalizarem os preços previstos.
A supervalorização pode resultar de um comércio inemocional de aumento, ou decisões ilógicas e dirigidas por estômago que inflam artificialmente as açõespreço de mercado.A supervalorização também pode ocorrer devido à deterioração dos fundamentos e força financeira de uma empresa.Os investidores em potencial se esforçam para evitar pagar em excesso por ações.
A métrica de avaliação mais popular para empresas de capital aberto é a relação P/E, que analisa o preço das ações de uma empresa em relação aos seus ganhos.Uma empresa supervalorizada negocia em um nível injustificadamente rico em comparação com seus pares.
Entendendo as ações supervalorizadas
Um pequeno grupo de teóricos do mercado acreditava que o mercado éperfeitamente eficiente, por natureza.Eles opinam issoanalise fundamentalde um estoque é um exercício inútil porque o mercado de ações é onisciente.Portanto, os estoques não podem ser realmente subvalorizados ou supervalorizados.Por outro lado, os analistas fundamentais têm firme em sua crença de que sempre há oportunidades para se destacar e supervalorizar as ações, porque o mercado é tão irracional quanto seus participantes.
Ações supervalorizadas são ideais para investidores que desejamuma posição curta.Isso implica que a venda de ações para capitalizar uma queda de preço prevista.Os investidores também podem negociar legitimamente as ações supervalorizadas com um prêmio devido à marca, gerenciamento superior ou outros fatores que aumentam o valor dos ganhos de uma empresa sobre o outro.
Como encontrar ações supervalorizadas
A análise relativa dos ganhos é a maneira mais comum de identificar um estoque supervalorizado.Essa métrica compara os ganhos a algum valor de mercado comparável, como o preço.A comparação mais popular é oSistema P / E, que analisa o preço das ações de uma empresa em relação aos seus ganhos.
Analistas que procuram ações para curtagrupo de pares.Por exemplo, suponha que uma empresa houve o preço das ações de US $ 100 elucro por açãode US $ 2.O cálculo de sua relação P/E é determinado dividindo o preço pelos ganhos (US $ 100/$ 2 = 50).Portanto, neste exemplo, a segurança está sendo negociada com 50 vezes os ganhos.
Se essa mesma empresa tiver um ano de banner e ganhar US $ 10 em EPS, a nova relação P/E é de US $ 100 dividida em US $ 10 ou 10 vezes (US $ 100/$ 10 = 10).A maioria das pessoas consideraria a empresa supervalorizada em um P/E de 50, mas possivelmente subvalorizado em 10.
Exemplo do mundo real
Embora, por definição, um estoque seja supervalorizado apenas pela opinião de um analista, o site da Motley Fool nunca tem vergonha de pesar. Por exemplo, eles consideraram a gigante farmacêuticaEli LillyPara ser supervalorizado porque a avaliação da empresa atingiu "níveis insustentáveis após o aumento meteórico da empresa durante o final de 2019 e os primeiros dias de 2020".
De acordo com o Motley Fool, em janeiro de 2020, as ações da empresa foram a segunda mais cara entre seus colegas do setor e Eli Lilly pode achar difícil oferecer um crescimento esperado consistente.
