Como você determina o valor justo de uma ação?
Determinando o valor justo
Uma maneira comum de determinar o valor justo écompará-lo com transações reais de mercado e preços associados a ativos semelhantes. Isso é chamado de abordagem de mercado. Existe também uma abordagem de rendimento que considera os fluxos de caixa e lucros esperados para derivar o valor justo presente.
- Preço ou custo de venda. O preço pelo qual um ativo que foi recentemente comprado ou vendido pode ser um indicador sólido do FMV do ativo.
- Vendas de ativos comparáveis. ...
- Preço de substituição. ...
- Opinião de um 'expert.
Não existe uma fórmula absoluta para calcular o valor justo de mercado. Mas muitas vezes é calculado tomando o valor de três ou mais casas comparáveis, ou comps, que foram vendidas recentemente e obtendo uma média, diz Garrity.
O valor justo das ações é um termo subjetivo calculado usando as demonstrações financeiras atuais, posição de mercado e valor de possível crescimento a partir de um conjunto de métricas. Em contraste, o valor de mercado é o preço atual da ação pelo qual a ação ou ativo é negociado. O valor justo é o termo mais utilizado para avaliar um ativo.
Normalmente, a relação P/E média é de cerca de20 a 25. Qualquer valor abaixo disso seria considerado uma boa relação preço/lucro, enquanto qualquer valor acima disso seria uma relação P/L pior.
O comprador e vendedor de imóveisdeterminar o valor justo de mercado dos imóveis. O avaliador ou avaliador analisa as transações imobiliárias que ocorrem dentro de uma comunidade e determina os fatores que levam aos preços finais de venda.
Os investidores e outros profissionais de negócios falam frequentemente sobre “Valor Justo de Mercado”, que na verdade éo mesmo que “valor de mercado”e refere-se a quanto custaria esse ativo se fosse comprado no mercado aberto.
A contabilidade de custos históricos e a marcação a mercado, ou valor justo, são dois métodos usados para registrar o preço ou valor de um ativo.O custo histórico mede o valor do custo original de um ativo, enquanto a marcação a mercado mede o valor atual de mercado do ativo.
A principal diferença é queo valor justo é uma estimativa do valor intrínseco de um ativo, enquanto o preço de mercado é o preço real negociado no mercado. O valor justo fornece uma referência teórica para o valor de um ativo, enquanto o preço de mercado reflete as condições atuais do mercado e o sentimento do investidor.
O que significa um PE de 200?
Primeiro, indica que é umestoque de alto crescimento- cujo preço não reflete os ganhos atuais ou mesmo os ganhos futuros de um ano. Há pessoas que dirão: não use PE para ações de alto crescimento. É exatamente por isso. PE de 200 precificou muito crescimento.
Por que o índice PE da Amazon é tão alto? O índice P/L da Amazon é maior do que o da maioria das empresas do setor de varejo porqueos investidores estão optimistas quanto ao seu potencial de crescimento futuro. Conforme mencionado, um múltiplo de preço alto pode indicar que o mercado espera maior crescimento de uma empresa.
Um PE mais elevado sugere grandes expectativas para o crescimento futuro, talvez porque a empresa é pequena ou é um mercado em rápida expansão. Para outros, é preferível um PE baixo, uma vez que sugere que as expectativas não são demasiado elevadas e que a empresa tem maior probabilidade de superar as previsões de lucros.
O valor justo de mercado é o preço pelo qual um imóvel mudaria de mãos entre um comprador disposto e um vendedor disposto, sem qualquer compulsão para comprar ou vender e ambos tendo conhecimento razoável dos fatos relevantes. É amplamente utilizado em muitas áreas financeiras, especialmente em questões tributárias e negócios imobiliários.
Utilizar os serviços de um avaliador residencial profissional é a maneira mais precisa de calcular o valor justo de mercado de uma casa. Porém, é possível analisar os números sem contratar um serviço de avaliação, analisando os preços de venda de casas semelhantes que foram vendidas nos últimos 6 meses no mesmo bairro.
Experimente sites como What's It Worth to You, Value My Stuff e Worth Point. Se estiver pesquisando o valor dedutível de impostos de itens que foram doados, você pode usar sites de avaliação, empresas de preparação de impostos (como Turbo Tax) ou o Exército de Salvação.
Existem muitas razões pelas quais o FMV pode diminuir com o tempo. Alguns motivos comuns incluem:Mudança na metodologia de avaliação. Desempenho da empresa.
O valor justo de mercado é o preço pelo qual um ativo seria vendido no mercado aberto quando certas condições fossem atendidas. As condições são: as partes envolvidas tenham conhecimento de todos os fatos, atuem no seu próprio interesse, estejam livres de qualquer pressão para comprar ou vender e tenham tempo suficiente para tomar a decisão.
O que é marcação a mercado (MTM)? A marcação a mercado (MTM) éum método de mensuração do valor justo de contas que podem flutuar ao longo do tempo, como ativos e passivos. A marcação a mercado visa fornecer uma avaliação realista da situação financeira atual de uma instituição ou empresa com base nas condições atuais de mercado.
A conta de marcação a mercado é uma prática contábil legal e é supervisionada pelo FASB. Embora tenha sido usado no passado para cobrir perdas financeiras,continua a ser um método legal e viável.
Um índice PE de 5 é bom?
Um índice PE de 5 é bom? Um índice PE de 5 é bom e ruim. É bom porque a ação está sendo negociada com uma avaliação muito barata, apenas 5x EPS. No entanto, rácios P/L muito baixos normalmente indicam uma empresa com muito pouco potencial de crescimento ou possivelmente uma empresa que diminuirá de tamanho no futuro.
Um P/E de 30 éalta pelos padrões históricos do mercado de ações. Este tipo de avaliação é normalmente aplicado apenas às empresas de crescimento mais rápido por investidores nas fases iniciais de crescimento da empresa. À medida que uma empresa se torna mais madura, crescerá mais lentamente e o P/L tende a diminuir.
Uma relação P/E de 200 é alta. Mas basicamente quer dizer que as pessoas esperam que a empresa aumente os lucros de 15 a 20 vezes mais do que são agora (portanto, o rácio P/L seria de 10 a 15). Se você não acha que a empresa tem esse potencial, não invista.
Um índice P/L elevado, acima de 40, indica investidores dispostos a comprar uma ação por 40 vezes ou mais o seu lucro.. Se investir com um índice de PE alto é bom ou ruim depende de vários fatores.