Qual é a diferença entre mercado de títulos e mercado de ações?
O mercado de dívida ou títulos é onde os ativos de empréstimo são comprados e vendidos. Não há uma troca física única por títulos. As transações são feitas principalmente entre corretoras, grandes instituições ou investidores individuais. O mercado de ações ou de ações é onde as ações são compradas e vendidas.
Dadas as inúmeras razões pelas quais os negócios de uma empresa podem declinar,ações são normalmente mais arriscadas do que títulos. No entanto, com esse risco mais elevado podem surgir retornos mais elevados. O retorno médio anual do mercado é de cerca de 10%, sem levar em conta a inflação.
A maior semelhança entre ações e títulos é queambos são títulos financeiros vendidos a investidores para arrecadar dinheiro. Com ações, a empresa vende uma parte de si em troca de dinheiro. Com títulos, a entidade obtém um empréstimo do investidor e o paga com juros.
Títulos e empréstimos bancários formam o que é conhecido como mercado de crédito. O mercado global de crédito em conjunto écerca de três vezes o tamanho do mercado acionário global.
Os títulos são investimentos arriscados? Os títulos têm sido historicamente mais conservadores e menos voláteis que as ações, masainda há riscos. Por exemplo, existe um risco de crédito de inadimplência do emissor do título. Existe também o risco da taxa de juro, em que os preços dos títulos podem cair se as taxas de juro aumentarem.
Os títulos perdem dinheiro em uma recessão?Os títulos podem ter um bom desempenho em uma recessãouma vez que os investidores tendem a migrar para obrigações em vez de acções em tempos de recessão económica. Isto ocorre porque as ações são mais arriscadas, pois são mais voláteis quando os mercados não vão bem.
Geralmente sim,títulos corporativos são mais seguros que ações. Os títulos corporativos oferecem uma taxa de retorno fixa, para que o investidor saiba exatamente quanto seu investimento retornará. As ações, no entanto, normalmente oferecem uma melhor taxa de retorno porque são mais arriscadas.
Em geral,ações são mais arriscadas que títulos, simplesmente pelo facto de não oferecerem retornos garantidos ao investidor, ao contrário das obrigações, que oferecem retornos bastante fiáveis através do pagamento de cupões.
“De modo geral, os títulos como classe de ativos são menos arriscados do que as ações”, diz Miyakawa. Enquanto isso, as ações proporcionam retornos mais elevados, mas com maior volatilidade. “No entanto, a inflação elevada e o seu impacto nas taxas de juro tornaram a resposta a esta questão [em que é melhor investir] mais complexa.”
Estes são os riscos de manter títulos: Risco nº 1:Quando as taxas de juros caem, os preços dos títulos sobem. Risco nº 2: Ter que reinvestir os rendimentos a uma taxa inferior à que os fundos estavam ganhando anteriormente. Risco nº 3: Quando a inflação aumenta dramaticamente, os títulos podem ter uma taxa de retorno negativa.
O que é o mercado de títulos em palavras simples?
O que é o mercado de títulos? O mercado de títulos é frequentemente referido como mercado de dívida, mercado de renda fixa ou mercado de crédito. Isso éo nome coletivo dado a todas as negociações e emissões de títulos de dívida. Os governos emitem títulos para levantar capital para pagar dívidas ou financiar melhorias de infraestrutura.
Os EUAtem o maior mercado de títulos do mundo.
Um investidor que compra um título do governo está emprestando dinheiro ao governo. Se um investidor compra um título corporativo, ele está emprestando dinheiro à empresa. Como um empréstimo,um título paga juros periodicamente e reembolsa o principal em um prazo determinado, conhecido como vencimento.
As principais opções para 2024, escolhidas por sua estabilidade, potencial de receita e gestão especializada, incluem Dodge & Cox Income Fund (DODIX), iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG), Vanguard Total Bond Market ETF (BND), Pimco Long Duration Total Return (PLRIX) e American Funds Bond Fund of America (ABNFX).
Desempenho do mercado de títulos se recupera em 2023
Após o pior mercado obrigacionista de sempre em 2022, os mercados de rendimento fixo normalizaram-se em grande parte e recuperaram em 2023. Até à data, neste ano,os retornos de renda fixa são positivos, com os títulos negociados com spread de crédito apresentando desempenho melhor do que os títulos do Tesouro dos EUA.
Forte procura deverá apoiar obrigações em 2024
Muitos dos que abandonaram o mercado obrigacionista quando os rendimentos estavam a subir deveriam regressar para garantir os rendimentos mais elevados de hoje. O Bloomberg U.S. Aggregate Index tem atualmente um rendimento de cerca de 4,6%.
A resposta curta é que os títulos tendem a ser menos voláteis que as ações emuitas vezes têm melhor desempenho durante recessões do que outros ativos financeiros. No entanto, também apresentam o seu próprio conjunto de riscos, incluindo risco de incumprimento e risco de taxa de juro.
Dinheiro, ações de grande capitalização e ouropodem ser bons investimentos durante uma recessão. As ações que tendem a flutuar com a economia e as criptomoedas podem ser instáveis durante uma recessão.
- Ações e fundos do setor defensivo.
- Ações de grande capitalização que pagam dividendos.
- Títulos governamentais e títulos corporativos de primeira linha.
- Obrigações do Tesouro.
- Ouro.
- Imobiliária.
- Caixa e equivalentes de caixa.
Retorno do índice de títulos –Entre 2,52% e 11,85%
O mercado de títulos pode ser acessado na forma de índice, com investimentos individuais refletindo o valor de uma variedade de ativos. Entre os índices de títulos incluem: S&P 500 Bond Index: média de 10 anos de 2,52% Fundo de índice de mercado de títulos Vanguard: média de 10 anos de 9,06%
O que acontece se você mantiver um título até o vencimento?
Investidores que detêm um título até o vencimento (quando vence)recuperar o valor nominal ou "valor nominal" do título. Mas os investidores que vendem um título antes do seu vencimento podem obter um valor muito diferente.
- Os valores caem quando as taxas de juros sobem. Você pode comprar títulos quando eles são emitidos pela primeira vez ou comprar títulos existentes de detentores de títulos no mercado secundário. ...
- Os rendimentos podem não acompanhar a inflação. ...
- Alguns títulos podem ser resgatados antecipadamente.
Durante um ambiente de mercado em baixa, os títulos são normalmente vistos como investimentos seguros. Isso porque quando os preços das ações caem, os preços dos títulos tendem a subir. Quando um mercado em baixa anda de mãos dadas com uma recessão, é normal ver os preços das obrigações aumentarem e os rendimentos caírem pouco antes de a recessão atingir o seu ponto mais profundo.
Os fundos de obrigações normalmente pagam dividendos periódicosque incluem pagamentos de juros sobre os títulos subjacentes do fundo, além de valorização periódica do capital realizada. Os fundos de obrigações normalmente pagam dividendos mais elevados do que os CDs e as contas do mercado monetário. A maioria dos fundos de obrigações paga dividendos com mais frequência do que obrigações individuais.
Tradicionalmente, a resposta tem sido que as obrigações proporcionam diversificação e rendimento. Eles ziguezagueiam quando as ações zagueiam, fornecendo renda para necessidades de gastos. Em termos financeiros, os títulos têm níveis de “baixa correlação” com as ações, eadicioná-los a uma carteira ajudaria a reduzir o risco geral da carteira.
