É melhor ter mais dívidas do que patrimônio?
Em geral,uma relação D/E baixa é preferível a uma alta, embora certas indústrias tenham uma tolerância maior à dívida do que outras. Tanto a dívida quanto o patrimônio líquido podem ser encontrados no balanço patrimonial.
Um alto índice de dívida em relação ao patrimônio líquido acarreta alto risco. Se a proporção for alta, significa quea empresa está emprestando capital de terceiros para financiar seu crescimento. Como resultado, os credores e investidores muitas vezes tendem para a empresa que tem um rácio dívida/capital mais baixo.
Uma empresa escolheria o financiamento por dívida em vez do financiamento por capitalse não quiser ceder nenhuma parte de sua empresa. Uma empresa que acredita nas suas finanças não gostaria de perder os lucros que teria de repassar aos acionistas se cedesse capital a outra pessoa.
Para metas de curto prazo ou necessidades regulares de renda, os fundos de dívida poderiam ser uma escolha melhor. Tolerância ao Risco: Os investidores com maior tolerância ao risco e dispostos a enfrentar as flutuações do mercado podem optar por fundos de ações. Aqueles que procuram estabilidade e um perfil de risco mais baixo podem preferir fundos de dívida.
- Ao contrário do capital próprio, a dívida deve, em algum momento, ser reembolsada.
- Os juros são um custo fixo que aumenta o ponto de equilíbrio da empresa. ...
- O fluxo de caixa é necessário para pagamentos de principal e juros e deve ser orçado.
Geralmente, uma boa relação dívida / patrimônio líquido é de cerca de1 a 1,5. No entanto, o rácio dívida/capital ideal irá variar dependendo do setor, uma vez que alguns setores utilizam mais financiamento de dívida do que outros.
Principais conclusões. O rácio dívida / rendimento corresponde às suas obrigações mensais de dívida em comparação com o seu rendimento mensal bruto (antes dos impostos), expresso em percentagem. Uma boa relação dívida / rendimento émenor ou igual a 36%. Qualquer relação dívida/rendimento acima de 43% é considerada dívida excessiva.
As vantagens do financiamento da dívida incluem acesso imediato ao capital, os pagamentos de juros podem ser dedutíveis dos impostos e não há diluição da propriedade. Os contras do financiamento da dívida incluema obrigação de pagar com juros, potencial de tensão financeira, risco de inadimplência.
Uma vantagem do financiamento da dívida é quepermite que uma empresa transforme uma pequena quantia de dinheiro em uma quantia muito maior, permitindo um crescimento mais rápido do que seria possível de outra forma. Outra vantagem é que os pagamentos da dívida são geralmente dedutíveis do imposto.
Quanto maior for o índice de endividamento, pior poderá ser a situação financeira da organização. Ter um elevado rácio dívida/capital próprio significa essencialmentea empresa financia suas operações acumulando dívidas, em vez de fundos que ganha. Embora isso nem sempre seja ruim, muitas vezes indica maior risco financeiro.
O que é uma relação dívida/capital realmente ruim?
O que é uma relação dívida inadimplente em relação ao patrimônio líquido?Quando a proporção é mais em torno de 5, 6 ou 7, esse é um nível de dívida muito maior, e o banco prestará atenção a isso. “Isso não significa que a empresa tenha um problema, mas é preciso analisar por que o endividamento é tão alto”, diz Lemieux.
Um rácio de endividamento entre 30% e 36% também é considerado bom.É quando você está se aproximando dos 40% que você tem que estar muito, muito vigilante. Com um limite como esse, você representa um risco maior para os credores. Você já pode estar tendo problemas para fazer seus pagamentos todos os meses.
Um rácio de dívida inferior a 0,5 é normalmente considerado bom, pois significa que a dívida representa menos de metade dos activos totais.Um rácio de dívida de 0,75 sugere um nível relativamente elevado de alavancagem financeira, com a dívida a constituir 75% do total dos activos.
Além do impacto na sua saúde mental,o estresse e a preocupação com dívidas também podem afetar negativamente sua saúde física e causar ansiedade, úlceras, ataques cardíacos, pressão alta e depressão. Quanto mais você se endivida, maior é a probabilidade de sua saúde ser afetada.
A diferença entre dívida boa e dívida inadimplente é quedívidas boas oferecem benefícios financeiros de longo prazo para você, enquanto dívidas inadimplentes prejudicam suas finanças. Exemplos de dívidas boas incluem hipotecas que proporcionam uma casa e um bem valioso e empréstimos estudantis que proporcionam habilidades profissionais.
Embora certamente não seja uma pequena quantia de dinheiro, não é tão catastrófico quanto o montante da dívida que algumas pessoas têm. Na verdade,um saldo de $ 1.000 pode não prejudicar tanto sua pontuação de crédito. E se você conseguir pagar rapidamente, pode nem acumular tantos juros.
Alguns exemplos incluem:Empréstimos Empresariais: Dívida contraída para expandir um negócio através da compra de equipamentos, imóveis, contratação de mais funcionários, etc. As operações ampliadas geram receitas adicionais que podem cobrir o pagamento do empréstimo. Hipotecas: dinheiro emprestado usado para comprar imóveis que gerarão receitas de aluguel.
Empréstimos com juros altos- que podem incluir empréstimos consignados ou empréstimos pessoais sem garantia - podem ser considerados dívidas incobráveis, uma vez que os pagamentos de juros elevados podem ser difíceis de pagar pelo mutuário, muitas vezes colocando-os numa situação financeira pior.
As vantagens do financiamento da dívida incluem taxas de juros mais baixas, dedutibilidade fiscal e prazos de reembolso flexíveis. As desvantagens do financiamento por dívida incluem o potencial de responsabilidade pessoal, taxas de juros mais elevadas e a necessidade de garantir o empréstimo.
Se a dívida da sua empresa exceder30 por cento do seu capital comercial, este é outro sinal de que você está com muitas dívidas. O melhor software de contabilidade pode ajudá-lo a rastrear a dívida da sua empresa, gerenciar o fluxo de caixa e entender melhor a situação financeira da sua empresa.
Por que as grandes empresas têm dívidas?
Dívidaoferece uma oportunidade de estender seu fluxo de dinheiro entre as rodadas de aumento. Se a sua taxa de consumo deixa você sem tempo e fundos suficientes até que mais capital possa ser levantado, a dívida é uma consideração que vale a pena. Trabalhar para aumentar as vendas e reduzir despesas também vale a pena, mas os resultados não são garantidos.
Ao contrair um empréstimo, você não precisa pagar imposto de renda sobre o produto.O IRS não considera o dinheiro emprestado como renda. Se o credor cancelar o empréstimo, com algumas exceções, o valor do perdão geralmente se transforma em receita. Então, a dívida perdoada estará sujeita à tributação de acordo com a alíquota normal.
O principal fator de distinção entre fundos de ações e fundos de dívida é o risco, por exemplo.o capital próprio tem um perfil de risco mais elevado em comparação com a dívida. Os investidores devem compreender que risco e retorno estão diretamente relacionados, ou seja, é preciso correr mais riscos para obter retornos mais elevados.
Desdeo financiamento por capital representa um risco maior para o investidor do que o financiamento por dívida para o credor, o custo do capital próprio é muitas vezes superior ao custo da dívida.
Um elevado rácio dívida/capital próprio indica que uma empresa utiliza dívida para financiar o seu crescimento.As empresas que investem grandes quantias de dinheiro em ativos e operações (empresas de capital intensivo) têm frequentemente um rácio dívida/capital próprio mais elevado.
