O rácio dívida/capital negativo é bom?
Se uma empresa tiver um índice D/E negativo, isso significa que ela possui patrimônio líquido negativo. Em outras palavras, os passivos da empresa excedem os seus ativos. Na maioria dos casos,isso seria considerado um sinal de alto risco e um incentivo para buscar proteção contra falência.
Um índice de endividamento negativo indica que a empresa tem mais passivos do que ativos. A empresa seria vista como extremamente arriscada e/ou em risco de falência.
Um índice de dívida pode ser negativo? Se uma empresa tiver um índice de endividamento negativo, isso significaria que a empresa tem patrimônio líquido negativo. Em outras palavras, os passivos da empresa superam os seus ativos. Na maioria dos casos,isso é considerado um sinal muito arriscado, indicando que a empresa pode estar em risco de falência.
O índice de endividamento mostra a dívida de uma empresa como uma porcentagem do patrimônio líquido. Se a relação dívida/capital próprio for inferior a 1,0, entãoa empresa geralmente é menos arriscada do que empresas cujo índice de endividamento é superior a 1,0.
Geralmente, uma boa relação dívida / patrimônio líquido é de cerca de1 a 1,5. No entanto, o rácio dívida/capital ideal irá variar dependendo do setor, uma vez que alguns setores utilizam mais financiamento de dívida do que outros.
O que significa um rácio dívida/capital próprio de 1,5? Um índice de dívida em relação ao patrimônio líquido de 1,5 sugeriria que a empresa específica tem uma dívida de US$ 1,50 para cada US$ 1 de patrimônio líquido em uma empresa. O índice dívida / patrimônio mostra quanta dívida uma empresa possui em comparação com o patrimônio do investidor.
O valor mais baixo do rácio dívida/capital próprio é considerado favorável, pois indica um risco reduzido. Então,se a relação entre dívida e patrimônio líquido for 0,5, isso significa que a empresa tem metade do seu passivo porque tem patrimônio líquido.
Uma relação D/E negativa significauma empresa tem mais dívidas do que ativos. Isso pode significar que o patrimônio líquido de uma empresa é inferior a zero. Também pode significar que os juros de um empréstimo utilizado para fazer um investimento são maiores do que quaisquer lucros obtidos com o investimento.
Quer seja “boa” ou “má”, uma dívida é problemática quando já não é possível pagá-la a tempo. Ao calcular o rácio entre o seu rendimento e as suas dívidas, você obtém o seu “rácio de endividamento”. Isto é algo em que os bancos estão muito interessados.Um índice de endividamento abaixo de 30% é excelente. Acima de 40% é crítico.
Qual é a relação dívida/capital ideal?A relação dívida/capital ideal é de 2:1. Isto significa que em nenhum momento a dívida deverá ser superior ao dobro do capital próprio, porque se torna mais arriscado pagá-la e, portanto, existe o receio de falência.
O índice dívida / patrimônio líquido pode ser 0?
Embora possa parecer uma posição financeira atraente, nem sempre é necessariamente boa. Pelo lado positivo,um rácio dívida/capital zero pode significar que uma empresa tem uma posição financeira sólida, não está sobrecarregada com pagamentos de dívidas e tem maior flexibilidade na sua gestão financeira.
Uma proporção de 0,5 significa que você tem$ 0,50 de dívida para cada $ 1,00 em patrimônio líquido. Um índice acima de 1,0 indica mais dívida do que patrimônio líquido. Portanto, uma proporção de 1,5 significa que você tem $ 1,50 em dívida para cada $ 1,00 em patrimônio líquido.
Geralmente,um bom índice de endividamento é inferior a 1,0. Uma proporção de 2,0 ou superior é geralmente considerada arriscada. Se o rácio dívida/capital próprio for negativo, significa que a empresa tem mais passivos do que activos – esta empresa seria considerada extremamente arriscada.
O índice de endividamento é calculado dividindo o passivo total de uma empresa pelo seu patrimônio líquido. A relação D/E ideal varia de acordo com o setor, mas não deve estar acima de um nível de 2,0.
Rácio dívida/capital = 1,2. Com uma relação dívida/capital próprio de 1,2,investir é menos arriscado para os credores porque o negócio não é altamente alavancado– o que significa que não é financiado principalmente com dívida.
O que é um bom índice de endividamento? Embora varie de indústria para indústria,um rácio dívida/capital próprio de cerca de 2 ou 2,5 é geralmente considerado bom. Este rácio diz-nos que por cada dólar investido na empresa, cerca de 66 cêntimos provêm de dívida, enquanto os restantes 33 cêntimos provêm do capital próprio da empresa.
Um rácio superior a 1 implica que a maioria dos activos é financiada através de dívida. Uma proporção menor que 1 implica queos activos são financiados principalmente através de capitais próprios. Um rácio dívida/capital mais baixo significa que a empresa depende principalmente de fundos de propriedade integral para alavancar as suas finanças.
Tomando os exemplos acima, uma relação D/E de 0,25 émuito bomuma vez que mostra que a empresa é maioritariamente financiada por activos de capital e tem baixas obrigações de reembolso. O segundo exemplo, porém, onde o rácio D/E é 4 mostra que a empresa é principalmente financiada por credores e pode ser um investimento arriscado.
A maioria dos credores hesita em emprestar a alguém com uma relação dívida/capital próprio/ativos superior a 40%. Mais de 40% é considerado um índice de inadimplência para os bancos. Da mesma forma, um bom rácio dívida/ativos normalmente cai abaixo de 0,4 ou 40%. Isso significa quesua dívida total é inferior a 40% de seus ativos totais.
Os valores do índice dívida / patrimônio líquido tendem a ficar entre 0,1 (quase nenhuma dívida em relação ao patrimônio) e 0,9 (níveis muito elevados de endividamento em relação ao capital próprio). A maioria das empresas procura um rácio entre estes dois extremos, tanto por razões de sustentabilidade económica como para atrair investidores ou credores.
Por que o patrimônio líquido do McDonald's é negativo?
Algumas empresas importantes e lucrativas tiveram recentemente capitais próprios negativos, incluindo cadeias de restaurantes bem conhecidas: McDonald's, Starbucks e Papa John's. O principal motivador nesses casos pode ter sidoemissão de dívidas massivas e refranquia ou venda de lojas de propriedade corporativa para franqueados.
Os efeitos do patrimônio líquido negativo
Os potenciais compradores de casas só poderão garantir um empréstimo à habitação pelo valor atual da casa no mercado, e não pelo montante devido pelo credor.. Isso limita o número potencial de compradores do imóvel e pode significar que o comprador fica “preso” na casa.
