E se o rácio dívida/capital próprio for inferior a 1?
O índice de endividamento mostra a dívida de uma empresa como uma porcentagem do patrimônio líquido. Se a relação dívida/capital próprio for inferior a 1,0, entãoa empresa geralmente é menos arriscada do que empresas cujo índice de endividamento é superior a 1,0.
O valor mais baixo do rácio dívida/capital próprio é considerado favorável, pois indica um risco reduzido. Então,se a relação entre dívida e patrimônio líquido for 0,5, isso significa que a empresa tem metade do seu passivo porque tem patrimônio líquido.
Se a proporção for inferior a 1,a empresa tem mais ativos do que dívidas. Em termos gerais, rácios de 60% (0,6) ou mais são considerados elevados, enquanto rácios de 40% (0,4) ou menos são considerados baixos. No entanto, o que constitui um “bom rácio de endividamento” pode variar dependendo das normas da indústria, dos objectivos empresariais e das condições económicas.
Um rácio superior a 1 implica que a maioria dos activos é financiada através de dívida. Uma proporção menor que 1 implica queos activos são financiados principalmente através de capitais próprios. Um rácio dívida/capital mais baixo significa que a empresa depende principalmente de fundos de propriedade integral para alavancar as suas finanças.
Um rácio de endividamento baixo, ou um rácio inferior a 1, significasua empresa tem mais ativos do que passivos. Em outras palavras, os ativos da sua empresa são financiados por capital próprio e não por empréstimos. Um índice de 1 indica que o valor dos ativos e passivos da sua empresa são iguais.
Geralmente,um bom índice de endividamento é inferior a 1,0. Uma proporção de 2,0 ou superior é geralmente considerada arriscada. Se o rácio dívida/capital próprio for negativo, significa que a empresa tem mais passivos do que activos – esta empresa seria considerada extremamente arriscada.
Tomando os exemplos acima,um índice D/E de 0,25 é muito bom, pois mostra que a empresa é principalmente financiada por ativos de capital e tem baixas obrigações de reembolso. O segundo exemplo, porém, onde o rácio D/E é 4 mostra que a empresa é principalmente financiada por credores e pode ser um investimento arriscado.
Em geral, muitos investidores procuram uma empresa com um índice de endividamento entre 0,3 e 0,6. De uma perspectiva de risco puro,índices de dívida de 0,4 ou menos são considerados melhores, enquanto um rácio de endividamento de 0,6 ou superior torna mais difícil pedir dinheiro emprestado.
O cálculo considera toda a dívida da empresa, não apenas empréstimos e títulos a pagar, e todos os ativos, inclusive intangíveis. Se uma empresa tiver um índice de dívida total em relação ao ativo total de 0,4,40% de seus ativos são financiados por credores e 60% são financiados pelo patrimônio líquido dos proprietários (acionistas).
Digamos que uma empresa tenha uma dívida de $ 250.000, mas $ 750.000 em patrimônio líquido. O seu rácio dívida/capital próprio é, portanto, de 0,3. “É uma empresa com dívidas muito baixas, financiada em grande parte pelos ativos dos acionistas”, afirma Pierre Lemieux, Diretor de Contas Principais, BDC.
O índice de dívida em relação ao patrimônio líquido é inferior a 1, bom ou ruim?
Outras fórmulas de relação dívida / patrimônio líquido a serem consideradas
Se o índice for superior a 1, significa que a organização tem caixa suficiente para cobrir suas dívidas. Se for menor que 1, a organização tem mais dívidas de curto prazo do que dinheiro.
O rácio dívida/capital máximo aceitável para mais empresas está entre 1,5-2 ou menos. As grandes empresas com um valor superior a 2 do rácio dívida/capital próprio são aceitáveis. 3. Um rácio dívida/capital próprio indica que uma empresa pode não ser capaz de gerar caixa suficiente para satisfazer as suas obrigações de dívida.
Em geral, se o seu índice de endividamento for muito alto, é um sinal de que sua empresa pode estar em dificuldades financeiras e incapaz de pagar seus devedores. Mas se estiver muito baixo, é sinal de quesua empresa depende excessivamente de capital para financiar seu negócio, o que pode ser caro e ineficiente.
Embora possa parecer uma posição financeira atraente, nem sempre é necessariamente boa. Pelo lado positivo,um rácio dívida/capital zero pode significar que uma empresa tem uma posição financeira sólida, não está sobrecarregada com pagamentos de dívidas e tem maior flexibilidade na sua gestão financeira.
Os especialistas financeiros geralmente consideram excelente um índice de dívida em relação ao patrimônio líquido de um ou menos. Porqueum baixo índice de endividamento significa que a empresa tem passivos baixos em comparação com seu patrimônio, é uma característica comum a muitas empresas de sucesso. Isso geralmente o torna uma meta importante para empresas pequenas ou novas.
Uma relação D/E negativa significauma empresa tem mais dívidas do que ativos. Isso pode significar que o patrimônio líquido de uma empresa é inferior a zero. Também pode significar que os juros de um empréstimo utilizado para fazer um investimento são maiores do que quaisquer lucros obtidos com o investimento.
Os valores do índice dívida / patrimônio líquido tendem a ficar entre 0,1 (quase nenhuma dívida em relação ao patrimônio) e 0,9 (níveis muito elevados de endividamento em relação ao capital próprio). A maioria das empresas procura um rácio entre estes dois extremos, tanto por razões de sustentabilidade económica como para atrair investidores ou credores.
Índice de dívida sobre patrimônio líquido = Passivo / Patrimônio líquido. Por exemplo, se uma empresa tem US$ 1 milhão em dívidas e US$ 5 milhões em patrimônio líquido, então ela tem uma relação dívida/capital próprio de 20% (1/5 = 0,2).Para cada dólar de patrimônio líquido, a empresa tem 20 centavos de dívida.
Essa faixa ideal varia dependendo do setor em que sua empresa atua. De acordo com dados de 2018 sobre o setor de restaurantes,0,85 é considerado um alto índice de endividamento, enquanto 0,56 foi considerado médio e 0,03 foi considerado baixo.
Uma proporção baixa de 0,26 significa quea empresa está se expondo a uma grande quantidade de patrimônio. Isto é certamente melhor do que um rácio elevado de 2 ou mais, uma vez que exporia a empresa a riscos, tais como aumentos das taxas de juro e nervosismo dos credores.
O que é uma relação dívida/capital próprio de 2,5?
O índice é o número de vezes que a dívida está em relação ao patrimônio líquido. Assim, se o rácio de uma sociedade financeira for 2,5 significa quea dívida pendente é 2,5 vezes maior que seu patrimônio. Uma dívida mais elevada pode resultar em lucros voláteis devido a despesas adicionais com juros, bem como numa maior vulnerabilidade a crises empresariais.
Um índice de endividamento superior a 1,0 ou 100% significa que a empresa tem mais passivos do que ativos, e um índice de endividamento inferior a 1,0 ou 100% significa que a empresa tem mais ativos do que passivos.
Alto índice de endividamento:Se o resultado for um número grande (como 0,7 ou 70%), significa que a empresa deve muito em relação ao que possui. Isso pode ser arriscado.
35% ou menos: Boa aparência - Em relação à sua renda, sua dívida está em um nível administrável. É provável que você tenha dinheiro sobrando para economizar ou gastar depois de pagar suas contas. Os credores geralmente consideram um DTI mais baixo como favorável.
